随着招商银行2006年年报的发布，在A股市场上市的8家银行已经全部完成了业绩披露工作。纵观8家上市银行的年报，无论是实施股份制改造后的国有商业银行，还是原有的股份制商业银行，他们在2006年的盈利能力都得到了较大幅度的提升，表明中国银行业整体的资产质量较以往有了明显的改善，银行业已经进入了一个良性发展阶段。
此前，本报已经对8家银行的年报进行了逐一点评。从总体上分析，8家银行年报凸现出三大特点。
特点一：盈利能力提升
从首家亮相的民生银行，到压轴出场的招商银行，几乎每家上市银行的年报都给投资者以惊喜。和其他上市公司相比，银行类上市公司2006年的业绩远远高于上市公司的整体水平。
根据年报披露的数字，8家银行实现净利润的排名为：工商银行、中国银行、招商银行、民生银行、兴业银行、浦发银行、华夏银行和深圳发展银行，分别是498.8亿元、418.92亿元、71.07亿元、38.32亿元、37.98亿元、33.53亿元、14.57亿元和13.03亿元。作为实力雄厚的国有商业银行，工行和中行的盈利水平比其他银行明显高出许多。
如果按照净利润增幅计算，8家银行的先后顺序为：深发展、招商银行、兴业银行、中国银行、民生银行、浦发银行、工商银行及华夏银行，净利润增速分别是318.93%、87.69%、54.09%、52.38%、43.33%、31.08%、31.20%和13.87%。半数上市银行的净利润增速超过50%，银行股的盈利能力令人刮目相看。
分析银行盈利能力提升的原因，一个重要基础就是银行资产质量的明显改善。去年末，各上市银行不良贷款率均有不同程度下降，其中华夏银行、招商银行、浦发银行、兴业银行、民生银行的不良贷款率均控制在3%之内，分别为2.73%、2.12%、1.83%、1.53%和1.23%。随着资产质量的提升，银行用于核销不良资产的拨备提取则相应减少，进而保证了充足的利润。
业内人士认为，随着我国产业结构转型，劳动密集型产业也将逐步被资金密集型和技术密集型产业所替代，从而使银行业的多元化和专业化的服务升级，提升整个银行业的盈利能力。
特点二：收入结构多元
观察8家银行收入来源可以发现，在不断调整业务结构的努力下，其收入来源已呈多元化趋势。
不可否认，目前商业银行还没有改变主要依靠利差收入的现状。在人民银行两次加息进一步扩大利差后，直接助推了各家银行去年利润大增。年报显示，民生银行的存贷利差由2005年的3.58%上升至2006年的3.63%，华夏银行的存贷利差由2005年的3.34%升至3.43%。深发展的贷款收益率同比提高了65个基点，净利差则由2005年的2.25%提高至2006年的2.44%，提高了19个基点。中国银行的净利差由2.21%提高至2.28%。
从今后一个时期的发展来看，未来银行仍将主要依赖发放贷款为主要盈利手段，因为中国经济将继续保持持续快速增长的格局，为银行业提供了最为可靠的利润基础。8家银行2006年贷款规模稳健增加的事实，对此作出了有力的佐证。
不过随着市场竞争的日益加剧，上市银行业务转型和收入结构优化将进入加速期，现金管理、资产托管以及投行业务将成为未来中国银行业发展的热点。如兴业银行在报告期内，共托管证券投资基金6只，托管集合资金信托计划项目60个；浦发银行去年共计承销短期融资券达77.9亿元，承销净收入2412万元。
无疑，消费结构升级以及城市化进程加速，将带来银行业零售业务迅猛发展。向零售银行转型初见成效，银行的中间业务成为具有发展潜力的业务模式和盈利方向，尤其是资本市场新的金融创新产品的不断出现，商业银行中间业务具有更大的成长空间。如浦发银行去年中间业务净收入同比增长76.2%，中行去年的非利息收入占比已达到18.20%，其中来自投资银行、保险业务的税前利润同比增长188.31%。工商银行去年推出的各类理财型产品共销售4328亿元，同比增长93%。据有关部门预计，中间业务在银行业的收入的占比有望每年提升3%，从而推动净利润增长将超过10%。因此银行股的整体业绩仍将有较大增长空间。
特点三：产品不断创新
上市银行的快速发展，还得益于他们不断创新金融产品，赢得了市场的认可。
从年报披露的信息看，上市银行纷纷树立起资本经营的理念，通过资本管理体系的建设，在资本补充方面，拓展筹资渠道，保证发展所需要的合理的资本充足率；在资本利用方面，通过经营结构和模式的调整，保证股东和投资者所期望的资本回报率。
通过年报分析看出，各上市银行在金融创新方面下了很大的功夫，既包括产品和服务的创新，通过产品的差异化设计，吸引客户，增加收益；也包括管理方式和理念的创新，形成具有独具特色的、行之有效的管理方式和方法；还包括经营模式的创新，在监管层面允许、竞争环境适合的情况下，大胆地进行经营模式的转型，逐步实现从传统的、以经营存贷款业务为主的商业银行向提供现代化、综合经营的商业银行转变。
今年以来，银行股成为资本市场的中间力量，今年还将有多家银行加入到这一阵营。业内人士认为，由于宏观经济的健康平稳运行为银行稳定发展奠定了良好的基础，市场基本面上有着非常优秀的成长预期，我国银行业通过人力资源体系等改革，大幅提升了自身的经营能力，预计2007年的盈利增长空间仍很可观，如果考虑内外资企业两税合并的因素，该空间仍有不少提升余地。
在银行业全面开放的背景下，上市银行在2006年的上佳表现，让人们对整个中国银行业的未来充满了信心。